AMD espera se tornar o segundo maior cliente da TSMC

Agora que a AMD produz a maioria de suas CPUs, GPUs e SoCs customizados na Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), a empresa pode se tornar o segundo maior cliente da fundição, logo depois da Apple (de acordo com um relatório da seekingalpha.com).

Se isso acontecer, a AMD terá uma posição de negociação muito mais favorável com a TSMC do que outras empresas como Nvidia, Qualcomm e Broadcom. Se a AMD se tornar o segundo maior cliente da TSMC, não só será capaz de negociar termos financeiros mais favoráveis ​​com a fundição, mas também será capaz de influenciar o desenvolvimento das futuras tecnologias de processo da TSMC, receitas de processo e obter acesso às mais recentes nós mais rápido.

Historicamente, a Nvidia tem usado quase exclusivamente os serviços da TSMC para produzir todas as suas GPUs. Em contraste, a AMD teve que fabricar a maioria de seus chips na GlobalFoundries devido a um acordo de fornecimento de wafer entre as duas empresas, deixando apenas uma parte de seus produtos para a TSMC.

Isso mudou em 2018 depois que a GlobalFoundries decidiu encerrar o desenvolvimento de seu processo de fabricação de 7 nm e voltar a se concentrar na produção de chips usando tecnologias de fabricação especiais, essencialmente deixando o mercado de nós de ponta para a TSMC e a Samsung Foundry.

A decisão permitiu que a AMD renegociasse seu WSA com a GlobalFoundries e transitasse a fabricação de virtualmente todas as suas CPUs, GPUs e SoCs para a TSMC, o que tornou os produtos da AMD dramaticamente mais competitivos. Em contraste, a Nvidia decidiu usar os serviços da Samsung Foundry para fazer sua família Ampere de GPUs para PCs clientes.

A AMD aumentou significativamente suas compras da TSMC em 2019-2020, conforme sua participação no mercado e as remessas aumentaram. As vendas para a AMD representaram 4% da receita da TSMC em 2019, aumentaram para 7,3% em 2020, e estão a caminho de aumentar para 9,2% em 2021, de acordo com estimativas da The Information Network publicada por Buscando Alpha. Mesmo que a AMD não atenda às expectativas dos analistas em 2021, ela ainda aumentará significativamente suas compras da TSMC após a fusão com a Xilinx nos próximos anos.

Em contraste, a Nvidia deverá diminuir sua participação na receita da TSMC para 5,8% este ano. Além disso, o HiSilicon da Huawei, que costumava ser o segundo maior cliente da TSMC, não é mais atendido pela fundição devido a restrições impostas pelos Estados Unidos. Além disso, como vários novos designs da Qualcomm serão feitos na Samsung Foundry este ano, sua participação será também diminuem em TSMC.

Participação das receitas do cliente TSMC em 2019-2021

A AMD não vai desafiar a Apple como o maior cliente da TSMC tão cedo, mas estará à frente da Broadcom, da Intel e da Nvidia. A Intel tem aumentado gradualmente seus pedidos de TSMC nos últimos anos e continuará a fazê-lo à medida que apresenta novas GPUs e outros produtos arquitetados especificamente com o TSMC em mente. Enquanto isso, a The Information Network não parece esperar que a Intel terceirize uma porção significativa de novos produtos para a TSMC este ano, então sua participação na receita da TSMC é projetada para ser de 7,2%.

Se a AMD se tornar o segundo maior cliente da TSMC, não só será capaz de negociar termos financeiros mais favoráveis ​​com a fundição, mas também será capaz de influenciar o desenvolvimento das futuras tecnologias de processo da TSMC, receitas de processo e obter acesso às mais recentes nós mais rápido.

Isso aumentará ainda mais a competitividade dos produtos futuros da AMD, já que a empresa pode extrair algum desempenho adicional ou aumentar seus orçamentos de transistores com o tempo.

E a Nvidia nessa história?

Uma das questões interessantes que surgem é para onde a Nvidia está caminhando como um grande cliente da TSMC. A empresa usa o processo de fabricação de 7 nm da TSMC para fazer seu processador A100 topo de linha, mas sua linha Ampere de consumo usa o nó N8 personalizado da Samsung Foundry.

Por um lado, a Nvidia pode continuar a usar Samsung Foundry e TSMC para fazer diferentes tipos de produtos e mitigar um pouco os riscos de falta de oferta e evitar a competição por capacidade com clientes consideravelmente maiores (por exemplo, Apple, HiSilicon, Intel).

Por outro lado, dada a natureza de longo prazo das relações fundição-cliente e a preferência da TSMC em atender clientes maiores, trabalhar com dois fabricantes terceirizados de semicondutores não faz muito sentido financeiro hoje em dia. Além disso, como está se tornando extremamente difícil transportar um projeto de um fabricante para outro, poucos designers sem fábrica tentam duplicar a fonte de um único produto.

Uma situação interessante pode ocorrer se Apple, AMD, Intel, Nvidia e Qualcomm escolherem usar um dos nós de ponta da TSMC nos próximos anos. Isso exigirá que a TSMC aumente de forma tangível sua produção de ponta. Ainda assim, mesmo que a empresa consiga aumentar sua produção rapidamente, isso não garante que não haverá competição para o início de "wafer" entre esses clientes.

Na verdade, o nó FinFET N3 da TSMC pode ser mais atraente para os clientes do que o processo de fabricação baseado em MBCFET de 3 nm da Samsung, porque os designers de chips não terão que desenvolver um novo IP do zero. Dito isso, a TSMC pode obter mais vitórias de design com seu N3 do que com N7 e N5.

Em qualquer caso, se a AMD se tornar o segundo maior cliente da TSMC, será muito mais fácil para a empresa garantir o fornecimento de chips da maior fabricante de semicondutores do mundo, o que forçará a Nvidia a encomendar chips na Samsung Foundry.